S.p. ali d.o.o. v 2026: odgovornost, davki in administrativno breme

Izbira poslovne oblike ni samo vprašanje »majhno vs. veliko«. Razlike so v osebni odgovornosti, obdavčitvi dobička, administrativnem bremenu in fleksibilnosti izplačil. Spodaj so številke, ki veljajo v letu 2026.

Hitra primerjava

	s.p.	d.o.o.
Osebna odgovornost	Z vsem premoženjem	Omejena na osnovni kapital
Osnovni kapital	0 €	7.500 €
Obdavčitev dobička	Dohodnina (progresivno)	DDPO 22 % (2024–2028)
Izplačilo dobička lastniku	Neposredno iz s.p.	Dividenda 25 % (od 1. 1. 2022)
Obvezna objava v AJPES	Ne	Da (letno poročilo)
Ustanovitev	1–3 dni prek SPOT (prej e-VEM), brezplačno	Notar obvezen, cca. 1–2 tedna

SPOT je preimenovana točka SPOT (Slovenska poslovna točka, prej e-VEM) za registracijo samozaposlitve.

Davki v 2026 na kratko

• DDPO 22 % — velja v obdobju 2024–2028 zaradi reparacijskega pribitka nad osnovno stopnjo 19 %.
• Davek na izplačilo dividend 25 % — od 1. 1. 2022.
• Splošna olajšava 2026: 5.551,93 €; dodatna splošna olajšava se prizna zavezancu z letnim dohodkom pod 17.766,18 €.
• Dohodninska lestvica: progresivno od 16 % do 50 %.
• DDV prag: 60.000 € koledarskega leta, tolerančno območje 60.000–66.000 €, nad 66.000 € takojšnja identifikacija (čl. 94 ZDDV-1).

Kdaj izbrati s.p.

Primerno za:

• Solo storitvene dejavnosti (svetovanje, razvoj, oblikovanje).
• Posle brez večjih tveganj in brez zunanjih vlagateljev.
• Poslovanje pod 120.000 € letno (full-time normiranec po ZPZR).

Prednosti:

• Takojšen dostop do prihodkov — ni ločenega izplačila dividende.
• Enostavna evidenca (KPR oziroma pavšal pri normirancu).
• Brezplačna ustanovitev prek SPOT.

Slabosti:

• Osebna odgovornost z vsem premoženjem — upnik lahko poseže na zasebno imetje.
• Progresivna dohodnina — pri višjih dohodkih preskok v zgornje razrede.
• Težje pridobivanje tveganega kapitala (investitorji kupujejo deleže, ne s.p.-jev).

Kdaj izbrati d.o.o.

Primerno za:

• Posle z večjim finančnim ali odgovornostnim tveganjem.
• Dva ali več soustanoviteljev.
• Podjetja, ki načrtujejo rast, zaposlovanje ali zunanje investicije.
• Stabilno poslovanje nad 120.000 € letno.

Prednosti:

• Omejena odgovornost na osnovni kapital (7.500 €).
• DDPO 22 % na zadržan dobiček; izplačilo v dividendi obdavčeno 25 % — skupna efektivna stopnja ~41,5 %. Pri visokih dohodkih lahko ugodneje od najvišjih razredov dohodnine.
• Dobiček lahko zadržite v družbi za reinvestiranje brez takojšnje dohodnine.

Slabosti:

• 7.500 € osnovnega kapitala (dovoljeni tudi stvarni vložki).
• Notar pri ustanovitvi (~300–600 €).
• Obvezno letno poročilo na AJPES.
• Če se v družbi zaposlite kot direktor, plačujete polne prispevke iz plače.

Normiranec po ZPZR (velja od 1. 1. 2026)

Novela ZPZR je od 1. 1. 2026 bistveno spremenila normiranski režim:

Status	Prag prometa	80 % normiranih odhodkov	40 %	0 %
Full-time s.p.	120.000 €	do 60.000 € prometa	—	nad 60.000 €
Popoldanski s.p.	50.000 €	do 12.500 €	do 30.000 €	nad 30.000 €

Davčna osnova se obdavči progresivno: 20 % do prelomne osnove oziroma 35 % nad prelomno osnovo. Prelomna osnova je 72.000 € full-time oziroma 33.000 € popoldanski.

Druge spremembe:

• Dvoletni povprek s pasovi 50.000 / 85.000 / 120.000 € — povprečje dveh zaporednih let določi status v tretjem.
• Odpravljen 5-letni ban ob izstopu — v normiranski režim lahko ponovno vstopite takoj, ko ste upravičeni.
• Normiranec lahko ostane DDV zavezanec; vstopnega DDV ne odbija, ker uporablja pavšal.

Napake pri izbiri oblike

1. »D.o.o., ker tako delajo znanci« — stroški računovodstva in prispevkov vas bremenijo tudi brez prometa.
2. Zamujena identifikacija za DDV — po preseženih 66.000 € velja takojšnja identifikacija; zamuda pomeni globo in samoobračun nazaj.
3. Sprememba oblike sredi leta — računovodsko zahtevna; bolje se odločiti natančno na začetku.

Kratka odločitev

• Solo, storitve, do 120.000 € letno → s.p. normiranec (full-time).
• Drugi ali dopolnilni prihodek do 50.000 € → popoldanski s.p. normiranec.
• Trgovina, večji stroški, partnerstvo, tveganje → d.o.o.
• Start-up z ambicijo investicije → d.o.o. takoj — investitorji ne vstopajo v s.p.

Ne glede na obliko velja isto: računi morajo biti brezhibni po 14. členu ZDDV-1, hramba 10 let po 86. členu in od 1. 1. 2028 obvezen B2B e-račun po ZIERDED.

Potrebujete avtomatizacijo? eFascikel izdaja pravilne račune z UPN QR kodo in vključuje vse obvezne sestavine ne glede na to, ali ste s.p., normiranec ali d.o.o.